الفصل الثالث: حساب الأداء الاستثماري

مثال عملي:

إذا كانت قيمة مبلغ من المال بعد عام من الآن تساوي 1000 دولار، وكان المبلغ ينمو بنسبة 10% سنوياً، فكم هي قيمته الحاضرة؟

الجواب: 1000 ÷ (1 + 0.10) = 909.09 دولار

تطبيق على المثال السابق:

بالنسبة للمسألة السابقة لاختيار 10 آلاف دولار الآن وإيداعها في البنك، أو الانتظار 3 سنوات والحصول على 15 ألف دولار من صديق، يمكننا حلها بطريقة القيمة الحاضرة.

القيمة الحاضرة لـ 15 ألف دولار بعد 3 سنوات = 15,000 ÷ (1 + 0.10)³ = 11,270 دولار

بناء على هذه النتيجة، نجد أن المبلغ الحاضر (11,270 دولاراً) لما سوف يدفعه الصديق بعد 3 سنوات أكبر من 10 آلاف دولار في الوقت الحاضر. ويكون القرار الصحيح الانتظار 3 سنوات وأخذ مبلغ 15 ألف دولار من الصديق.

ما هي السنوية؟

هي مبلغ معين وثابت يدفع بشكل متكرر من أجل الاستثمار. مثلاً، لو قمت بإيداع مبلغ معين في حسابك كل عام، أو قمت باستثمار مبلغ من المال لصالح أحد أبنائك، أو لنفسك لمرحلة ما بعد التقاعد عن العمل الوظيفي، فإن المبلغ الذي تقوم باستثماره في كل فترة وينمو بنسبة معينة يسمى بالسنوية أو الأنيوتي.

مثال عملي:

ماذا لو قمت بادخار مبلغ 10 آلاف دولار في نهاية كل عام واستثمرتها مع إحدى شركات الأنيوتي، بحيث إن العائد السنوي المتوقع يساوي 10%، فكم يكون المبلغ في نهاية السنة العاشرة؟

الجواب: 10,000 × [(1 + 0.10)^10 - 1] ÷ 0.10 = 159,374 دولار