الفصل الثالث: حساب الأداء الاستثماري

مثال عملي:

العائد = (30 - 10) ÷ 10 = 2 = 200%

بهذه الحالة، نجد أن العائد على السهم المذكور يساوي 200%، ومعنى ذلك أن السهم حقق عائداً يساوي ضعفي سعره الأصلي إضافة إلى 100% من السعر الأصلي خلال 5 سنوات.

حساب العائد السنوي التراكمي:

العائد السنوي التراكمي = (30 ÷ 10)^(1 ÷ 5) - 1 = 3^(0.2) - 1 = 1.2457 - 1 = 0.2457 = 24.57%

إذاً نجد أن العائد السنوي التراكمي يساوي 24.57%.

مثال عملي:

لنفرض أنك استثمرت مبلغ 50 ألف دولار في أسهم مختلفة بتاريخ 1 يناير، ثم نمت هذه الأسهم بنهاية شهر يونيو حتى أصبحت القيمة الإجمالية للمحفظة مبلغ 70 ألف دولار، وعندها قمت بشراء أسهم إضافية بمبلغ 20 ألف دولار. وفي نهاية العام (31 ديسمبر) كانت قيمة المحفظة 110 ألف دولار. فكم هو العائد الذي حققته خلال هذا العام؟

خطوات الحساب:

1. قم بتقسيم ملكية المحفظة إلى عدد من الحصص (أو أسهم): مثلاً، يمكن توزيع المبلغ الأصلي (50 ألف دولار) على 1000 حصة، ليكون لدينا في بداية العام 1000 حصة، قيمة كل حصة 50 دولاراً.
2. في نهاية شهر يونيو وقبل شراء الأسهم الإضافية، تكون قيمة كل حصة من المحفظة تساوي 70 دولاراً (70,000 دولار ÷ 1000 حصة = 70 دولاراً).
3. بعد شراء الأسهم الإضافية يجب أن تبقى قيمة كل حصة كما هي، أي أن علينا إصدار 286 حصة جديدة (20,000 دولاراً ÷ 70 دولار = 286 حصة).
4. ليكون العدد الإجمالي للحصص 1286 حصة، بقيمة 70 دولاراً لكل حصة، وتصبح القيمة الإجمالية للمحفظة 90,000 دولار.
5. ولو فرضنا أن قيمة المحفظة كانت 110 دولار في نهاية شهر ديسمبر، فإن قيمة كل حصة تكون 85.54 دولاراً (110,000 دولار ÷ 1286 حصة = 85.54 دولاراً للحصة الواحدة).

العائد الحقيقي = (85.54 - 50) ÷ 50 = 71.08%