الفصل الثالث: حساب الأداء الاستثماري

الأسئلة الأساسية التي يجيب عليها هذا الفصل:

• ما هي الطرق المناسبة لقياس أداء الشخص الاستثماري؟
• ما المقصود بالقيمة الزمنية لمبلغ من المال؟ وكيف نقوم بحساب نمو رأس المال حسب القيمة الزمنية؟
• كيف تقوم بحساب العائد على المحفظة الاستثمارية؟
• كم مقدار العائد المعقول للاستثمار؟

من أكبر الأخطاء التي يقع فيها عامة الناس:

عدم إدراك المقصود بالقيمة الزمنية للمال. فتجد البعض يحتفظ بجزء كبير من مدخراته بشكل نقدي، إما في حساب جار في البنك أو بشكل نقدي في منزله، غير مدرك أن الزمن يأكل من نقوده مثلما تأكل دودة الأرضة من صوف الحصيرة.

مثال عملي:

كم تكون قيمة مبلغ 1000 دولار بعد عام واحد، إذا كانت نسبة نمو المبلغ تساوي 10% سنوياً؟

الجواب: 1000 × (1 + 0.10) = 1100 دولار

مثال آخر:

عليك أن تقرر فيما إذا كان الأفضل أن تحصل على 10 آلاف دولار الآن أو أن تنتظر 3 سنوات وتحصل على 15 ألف دولار من صديق وعدك بذلك. فأي الخيارين تختار علماً بأن البنك يمنحك عائداً سنوياً يبلغ 10%؟

الجواب: القيمة المستقبلية لـ 10 آلاف دولار بعد 3 سنوات = 10,000 × (1 + 0.10)³ = 13,310 دولار

إذاً الأفضل أن تأخذ 15 ألفاً من صديقك لأنها أكثر بقليل مما ستحصل عليه عن طريق البنك.