المال والاستثمار في الأسواق المالية

الدكتور فهد الحويماني

الفصل الثاني عشر: التحليل الفني للأسهم

الجزء الثاني: الدعم والمقاومة، الفجوات، الانعكاسات، فيبوناتشي

تحليل فني مستوى متقدم

خطوط الدعم والمقاومة

خط الدعم (Support)

مستوى سعري يمنع السهم من الانخفاض أكثر، حيث يزداد الطلب عند هذا المستوى.

مثال: عندما ينخفض السهم إلى 50 دولار ويتوقف عن الانخفاض، يكون 50 دولار خط دعم.
خط المقاومة (Resistance)

مستوى سعري يمنع السهم من الارتفاع أكثر، حيث يزداد العرض عند هذا المستوى.

مثال: عندما يرتفع السهم إلى 100 دولار ويتوقف عن الارتفاع، يكون 100 دولار خط مقاومة.

الفجوات السعرية (Gaps)

فجوة الانطلاق

تحدث عند بداية اتجاه جديد، تشير إلى قوة في الحركة.

فجوة المواصلة

تحدث في منتصف الاتجاه، تؤكد استمرار الحركة.

فجوة النهاية

تحدث في نهاية الاتجاه، تنذر بانعكاس قريب.

انعكاسات الاتجاه

  • تحدث عندما يتغير اتجاه السهم من صاعد إلى هابط أو العكس.
  • تظهر على شكل أنماط معينة مثل رأس وكتفين أو قمة مزدوجة.
  • يصاحبها عادة زيادة في حجم التداول.
  • تساعد في تحديد نقاط البيع أو الشراء.

نسب فيبوناتشي

نسب فيبوناتشي هي أرقام طبيعية تظهر في الطبيعة والأسواق المالية، وتساعد في تحديد مستويات الانعكاس.

النسب الأساسية:
  • 23.6%: أول مستوى تصحيح
  • 38.2%: مستوى تصحيح متوسط
  • 50.0%: مستوى التصحيح المتوسط
  • 61.8%: مستوى التصحيح الذهبي
التطبيق العملي:

عند انعكاس السهم من قمة، يمكن استخدام هذه النسب لتوقع مستويات الدعم المحتملة.