الفصل الثالث: حساب الأداء الاستثماري - الجزء الأول: القيمة الزمنية للمال
محتويات الفصل
مقدمة الفصل الثالث
يقدم هذا الفصل المفاهيم الحسابية الأساسية التي تستخدم في مجال التمويل المالي، والتي يعتمد عليها المحترفون لمقارنة أدائهم بأداء الآخرين. وسوف نحاول ألا يكون هذا الفصل ثقيلاً على القارئ بقدر الإمكان.
الأسئلة الأساسية التي يجيب عليها هذا الفصل
الأسئلة الرئيسية
- ما هي الطرق المناسبة لقياس أداء الشخص الاستثماري؟
- ما المقصود بالقيمة الزمنية لمبلغ من المال؟ وكيف نقوم بحساب نمو رأس المال حسب القيمة الزمنية؟
- كيف تقوم بحساب العائد على المحفظة الاستثمارية؟
- كم مقدار العائد المعقول للاستثمار؟
لن نتطرق لأي من الطرق الحسابية المعقدة. وسوف نخلص في نهاية كل طريقة حسابية إلى عرض معادلة بسيطة تفي بالمطلوب، وتمكن المستثمر من استخدامها بواسطة آلة حاسبة بسيطة.
القيمة الزمنية للمال
من أكبر الأخطاء التي يقع فيها عامة الناس عدم إدراك المقصود بالقيمة الزمنية للمال. فتجد البعض يحتفظ بجزء كبير من مدخراته بشكل نقدي، إما في حساب جار في البنك أو بشكل نقدي في منزله، غير مدرك أن الزمن يأكل من نقوده مثلما تأكل دودة الأرضة من صوف الحصيرة.
العاملان الرئيسيان المؤثران على النقود الراكدة
التضخم
يقلل من القوة الشرائية للنقود مع مرور الوقت
الفرص الضائعة
عدم الاستفادة من فرص الاستثمار المتاحة
مثال عملي على القيمة الزمنية للمال
لنفترض أن لديك 10,000 دولار في حساب جار يدفع فائدة 2% سنوياً. بعد 10 سنوات، ستصبح قيمة المال حوالي 12,190 دولار. لكن إذا استثمرت نفس المبلغ في سوق الأسهم بمتوسط عائد 10% سنوياً، ستصبح القيمة حوالي 25,937 دولار.
مقارنة العوائد
معادلة القيمة المستقبلية
القيمة المستقبلية = القيمة الحالية × (1 + معدل العائد)^عدد السنوات
المعادلة الرياضية
FV = PV × (1 + r)^n
حيث:
- FV = القيمة المستقبلية (Future Value)
- PV = القيمة الحالية (Present Value)
- r = معدل العائد السنوي
- n = عدد السنوات
أمثلة على القيمة الزمنية للمال
مثال 1: الاستثمار المبكر
إذا استثمرت 1,000 دولار سنوياً من عمر 25 إلى 35 (10 سنوات فقط) بمعدل 8% سنوياً، ستصبح القيمة حوالي 1.5 مليون دولار عند التقاعد.
مثال 2: التأخير في الاستثمار
إذا بدأت الاستثمار من عمر 35 بدلاً من 25، ستحتاج لاستثمار 2,000 دولار سنوياً لمدة 30 سنة للحصول على نفس النتيجة.
نصيحة مهمة
الوقت هو أهم عامل في الاستثمار. كلما بدأت مبكراً، كلما كانت النتائج أفضل. لا تؤجل الاستثمار إلى الغد، ابدأ اليوم!