المال والاستثمار في الأسواق المالية

الدكتور فهد الحويماني

الفصل الخامس عشر: صناديق الاستثمار وأسهم المؤشرات

الجزء الرابع: الاستثمار في العقار والخلاصة

وقت القراءة: 8 دقيقة الجزء الرابع والأخير

الاستثمار في العقار

الاستثمار العقاري: هناك الكثير ممن يحبذ التعامل في العقارات كشراء الأراضي والبنايات وتأجيرها وصيانتها، إلى جانب بناء المنشآت التجارية المختلفة.

الاستثمار المباشر في العقار الأمريكي

الإمكانية

باستطاعة المستثمر الأجنبي البيع والشراء في العقارات الأمريكية مباشرة بالذهاب إلى الولايات المتحدة.

البحث المباشر

البحث عن أي عقار مناسب ودفع قيمته كاملة أو الاقتراض من أحد البنوك المختصة.

الامتلاك الكامل

امتلاك العقار بشكل كامل، تماماً كما يحدث في بلده.

التحديات

صعوبة نقل رأس المال والبحث عن الفرص الاستثمارية في مكان معين.

مشكلة السيولة: الاستثمار في العقار لا يوفر المرونة في البيع والشراء نظراً لضعف السيولة فيه.

أسهم شركات العقار (REITs)

الحل البديل: الاستثمار عن طريق أسهم شركات العقار المعروفة باسم REITs (Real Estate Investment Trusts) وتنطق "ريت" بكسر الراء.

مزايا الاستثمار في أسهم REITs

سهولة الاستثمار

يتم الاستثمار في سوق العقار بيسر وسهولة وبأقل جهد من قبل المستثمر.

تنوع العقارات

إمكانية امتلاك أصناف عديدة من العقار برأس مال قليل (شقق سكنية، فنادق، مستشفيات، منشآت صناعية).

الحماية من التضخم

يعتبر الاستثمار في العقار من أفضل الاستثمارات للحماية ضد تضخم الأسعار.

أداء ممتاز

العائد المتحقق خلال بعض السنوات الماضية كان أفضل من العائد على الأسهم.

المزايا الضريبية

توزيع الأرباح

يجبر النظام شركات REITs على توزيع ما لا يقل عن 90% من الأرباح لحملة الأسهم.

مزايا ضريبية

تقدم شركات REITs مزايا ضريبية حيث إنها كشركات لا تقوم بدفع ضرائب على أرباحها.

عدد الشركات: يوجد ما يزيد عن 300 شركة REITs مسجلة في أسواق الأسهم، أغلبها في سوق نيويورك.
تنويع المخاطر: ظهرت أخيراً صناديق استثمارية تختص في أسهم REITs مما يحد من المخاطرة في شراء شركة واحدة.

الاستثمار عن طريق البنوك المحلية

الاستثمار المحلي: من الممكن شراء صناديق استثمارية تتعامل في الأسهم الدولية عن طريق البنوك المحلية في بعض البلدان العربية.

مزايا الاستثمار عبر البنوك المحلية

العملة المحلية

تقدم أنواعاً كثيرة من الصناديق بالعملة المحلية مما يقلل من مخاطر العملة.

نفس الطريقة

تعمل هذه الصناديق بالطريقة نفسها التي تعمل بها الصناديق الاستثمارية الدولية.

التداول عبر الإنترنت

بعض البنوك يتيح تداول هذه الصناديق عبر الإنترنت.

سهولة التعامل

سهولة التعامل مع البنك المحلي مقارنة بالتعامل مع البنوك الأجنبية.

الخلاصة

أهمية الصناديق الاستثمارية: تحدثنا عن واحدة من أهم الوسائل الاستثمارية المتاحة للمستثمر، وهي الصناديق الاستثمارية، والتي من الواجب على المستثمر معرفتها.

النقاط الرئيسية

التنويع

من الواجب على المستثمر تخصيص جزء من رأس ماله للاستثمار في الصناديق أو أحد أشكالها المختلفة.

اختيار الصندوق

المشكلة الرئيسية في كيفية اختيار الصندوق المناسب، والتي تطرقنا لها بالتفصيل.

الأداء المتميز

بعض الصناديق حققت أداء رائعاً جداً خلال فترة خمس سنوات متواصلة.

الاستثمار طويل المدى

البحث عن الصندوق المناسب والإدارة المتميزة له فائدة كبيرة للاستثمار على المدى الطويل.

الوسائل الاستثمارية المختلفة

الصناديق التقليدية

صناديق الاستثمار التقليدية

صناديق المؤشرات

الصناديق المتخصصة بتغطية مؤشر معين

أسهم المؤشرات

أسهم عادية تغطي واحداً من المؤشرات

الخلاصة النهائية: يجب التأكد من فهم الفرق بين الوسائل الاستثمارية المختلفة واختيار ما يناسب أهدافك وقدراتك المالية.